資金調達事例分析「オンラインくじプラットフォーム「RAFFLE」を運営するフォッグ株式会社がシリーズAによる約3億円の資金調達およびユナイテッド株式会社が保有する普通株式の一部譲渡を実施」

資金調達の背景（推測）

フォッグ株式会社が今回約3億円の資金調達を行った背景には、いくつかの要因が考えられます。まず、フォッグの主力事業である「RAFFLE」は、オンラインくじという新しいエンターテインメント形式を提供しており、特にエンターテインメント業界におけるファンとの新たな接点を作ることに成功しています。しかし、エンタメ業界は変化が激しく、ファンのニーズも急速に多様化しているため、フォッグはその需要に応えるために新たなサービスや技術を導入する必要に迫られていました。

特に、今回のプレスリリースで明言されている「次世代グッズプラットフォーム」への発展は、オンラインくじという単一のサービスを超えて、より広範なエンターテインメントグッズ市場に向けたビジネス拡大を目指していることを示唆しています。グッズ販売はエンタメ業界の中でも収益性が高い分野であり、特にオンラインでの販売に強い「RAFFLE」がこの分野に注力することは自然な流れです。さらに、エンタメグッズ市場のデジタルトランスフォーメーション（DX）や、国内市場だけでなく海外市場への進出を視野に入れている点からも、事業の拡大と技術開発のために大規模な資金調達が必要だったと考えられます。

また、ユナイテッド株式会社の一部株式譲渡が行われたことから、フォッグは既存の出資者との関係を調整しつつ、新たなステージに進むための体制強化を図っていると推測できます。シリーズAラウンドの資金調達は、通常初期の成長段階を支援するために行われるものであり、フォッグは創業以来初めて外部からの資金調達を行うことで、今後の大きな成長戦略に向けた基盤を整えたと見られます。

資金調達が成功した理由（推測）

フォッグが今回の資金調達に成功した理由として、いくつかの要因が考えられます。まず、フォッグが運営する「RAFFLE」と「CHEERZ」というプラットフォームは、それぞれが確立されたユーザー基盤を持っており、特に「RAFFLE」はオンラインくじというエンターテインメント分野で独自の地位を築いています。これにより、投資家にとってもフォッグは将来性のある企業として魅力的に映ったことでしょう。

さらに、投資家とのシナジーが見込まれる点も大きな要因です。リード投資家であるNTTドコモ・ベンチャーズやW fundは、エンタメ業界やオンラインサービスの成長に強い関心を持っており、フォッグとの協業によって新たなビジネスチャンスを創出できる可能性を見込んでいます。特に、NTTドコモのような大手企業は、フォッグが持つプラットフォームを活用することで、自社の顧客基盤との連携を図り、新しいサービスや価値を提供できる可能性が高いと考えたでしょう。

また、フォッグの経営陣がエンターテインメントビジネスに深く精通している点も、投資家に安心感を与えた要素です。代表取締役CEOの関根氏をはじめとするチームは、エンタメ業界での経験が豊富であり、これまでにも多くのIPを活用したプロジェクトを成功させてきました。この実績が、今回の資金調達において投資家からの信頼を得る要因となったことは間違いないでしょう。

さらに、今回の資金調達がエンタメグッズ市場のDXや海外展開を視野に入れている点も、成長の見通しが明確であるため、投資家にとって魅力的だったと推測できます。グローバル市場での成長可能性を持つ企業に投資することは、投資家にとって大きなリターンが期待できるポイントであり、これが資金調達成功の一因となったでしょう。

資金調達の参考にすべきポイント

フォッグの資金調達から学べるポイントは多くあります。まず、強力なビジネスモデルと将来性のあるビジョンを明確に示すことが、資金調達を成功させるためには不可欠であるという点です。フォッグは「RAFFLE」という既に成功しているプラットフォームを軸にしながら、新たなビジネス分野への拡大を明確に掲げており、この将来性が投資家に対して非常に魅力的に映ったと考えられます。これにより、エンターテインメント業界全体のDXや、国内外への市場拡大という成長戦略が投資家に具体的に伝わったことが成功の鍵でした。

次に、投資家とのシナジーを最大化するための準備も資金調達成功の重要な要素です。フォッグはNTTドコモ・ベンチャーズをリード投資家に迎え入れることで、単に資金を得るだけでなく、大手企業との協力体制を構築しています。これにより、フォッグの技術やサービスがドコモの顧客基盤を活用して拡大できる可能性が高まり、投資家にとっても投資リターンを最大化できるチャンスとなっています。企業側が資金調達の際に、資金提供者とのビジネス上のシナジーを考慮することは非常に重要です。

さらに、既存の投資家やパートナーとの関係強化も、成功のポイントです。ユナイテッド株式会社からの株式譲渡が行われたことは、フォッグが既存のパートナーシップを調整し、さらなる成長に向けた体制を整えるための一環と考えられます。資金調達を行う際には、既存のパートナーとの関係を円滑に保ちながら、新たな投資家を迎え入れる準備をすることが大切です。

最後に、エンタメ業界や特定の市場における専門性も、資金調達を成功させるための重要な要因です。フォッグの経営陣がエンタメビジネスに精通しており、投資家に対してその専門知識をもとにした成長計画を明確に示せたことで、信頼を得ることができました。資金調達を考える企業は、自社の強みや市場に対する深い知識を明確にアピールすることが成功のカギとなります。

プレスリリース抜粋

オンラインくじプラットフォーム「RAFFLE」、オーディションプラットフォーム「CHEERZ」を運営するフォッグ株式会社（本社：東京都渋谷区、代表取締役CEO：関根佑介、以下「フォッグ」）は、株式会社NTTドコモ・ベンチャーズ（本社：東京都港区、代表取締役社長：安元淳）、およびW fund（代表パートナー：新和博 / 東明宏）をリード投資家として、複数の投資家を引受先とした第三者割当増資により約3億円の資金調達を実施いたしました。また、あわせて既存株主であるユナイテッド株式会社が保有する普通株式の一部を譲渡いたしました。

出典：PRTIMES（プレスリリースはこちら）