「借入による資金不足の理由」を正しく理解する必要がある

負債による資金調達といえば「融資(ローン)・借金」というのがまず思い浮かびます。社債など他の借入方法もありますが、中小企業、零細企業、個人事業主の場合はなかなか社債による借り入れはハードルが高いと考える経営者も多いようです。まずは借入による資金調達方法を探る前に、「借入による資金不足の理由」を知る必要があります。仕組みを知らずに借金ばかりをしていれば、資金繰りが行き詰るのは明白だからです。今回は「借入による資金不足の理由」について解説します。

借入による資金調達の原則

借入、つまり借金・負債による資金調達のことを「デットファイナンス」と呼びます。株式などの資本による資金調達のことを「エクイティファイナンス」と呼びます。

借金・負債による資金調達をする場合に覚えておかなければならない原則があります。

  1. 借金とはお金を借りて使うこと
  2. 借金とは借りたお金を増やして返すこと
  3. 借金はできるだけ早く返すこと

という3項目です。

どれも当たり前のことなのですが、借金は複利で利息が発生してしまうものなのです。

100万円を金利5.0%で借りて100年経過したら、いくら返済すれば良いと思いますか?

1億3,150万円です。

hukuri_inpact

「100年も借りないよ。」と思ってしまいますが、これが複利の力なのです。

投資する側であれば、福利で運用すればメリットが大きいことになりますが
借金する側であれば、早く返済をしないと利息の返済だけですごい額になってしまうことになるのです。

借入による資金不足が起こる理由

例えば、運転資金が不足することで借入を受ける場合には「借金とは借りたお金を増やして返すこと」よりも、「現状の経営を維持するための借金」になってしまうことが多いのです。

お金を増やすために借りるのではなく、「このままだと資金繰りができずに債務超過に陥ってしまうから借りる」となってしまうと、借金の原則である「お金を増やして返すという目的」を見失ってしまう状態になりがちなのです。

こうなってしまうと、毎月の資金繰りにさらに借金の返済額と利息が上乗せされてしまい、さらに資金繰りが悪化します。結果として「借金の返済のための借入」をしなければならないことになります。

「借入金の返済のための借入」は複利のダメージがさらに大きくなってしまうのです。

結果、これを繰り返していると資金不足の状態が続き、遅かれ早かれ経営破たんしてしまうのです。

設備投資のための借入であれば、設備投資によって何か月か、年々後にお金を増やして返済する計画が立つことになります。計画さえ間違わなければ、借金の原則通りに「お金を増やして返す」ことができるため、資金不足にはなりにくいのです。

注意しなければならないのは

運転資金のための借入

なのです。

どうすれば運転資金のための借入による資金不足の状況から抜け出せるのか?

「お金(営業利益)を増やすこと」が最優先課題

運転資金のための借入による資金不足を解消するには、早期に借りたお金以上に利益が出る状態に持っていかなければなりません。

毎月の営業利益を増やすには

  • 売上を上げる
  • コストを下げる

以外の方法はありませんので、これをできるだけ早く行って、早期に借り入れを返済することが求められるのです。

多くの経営者は資金繰りにメドが経つと、「○か月は大丈夫だ。」と安心してしまう方多いのですが、借りられたことに満足してしまっては、資金不足から抜け出すことはできないのです。

あくまでも、「資金不足を解決するために資金調達をすること」が目的なのではなく、「資金不足に陥った原因であるお金が作れない状態から脱却すること」が目的なのです。

社債という選択肢もある

デッドファイナンスでは、借入というのが最大の選択肢にはなるのですが、最近は中小企業でも社債発行による資金調達が注目されています。

社債は、借入と違って

  • 返済までの猶予期間が長い
  • 償還期(返済期日)に一括で支払う

という特徴があります。

借入は、借りたその月から毎月の返済がはじまってしまうため、すぐに資金繰りにも悪影響が出てしまうのです。「借入の返済ができないから、他の借入をする」という状態が起こりやすい負債と言えます。

一方で、社債は返済期日まで数年という長いスパンがあり、かつ毎月の返済額などは発生しないので「借入の返済ができないから、他の借入をする」という状態が置きにくいのです。

社債による資金調達というのも、経営者は検討すべき方法になっています。

まとめ

多くの経営者は

「資金が足らないから借入をする = ゴール」

だと勘違いしています。

これでは、資金不足による借り入れの負のサイクルの回転速度が早くなるだけであり、根本的な解決にはなっていないのです。

「運転資金は借入に頼らずに自社の利益で賄える状態を作る」

というのが経営者が早期に構築しなければならない状態なのです。

ここを勘違いしていたら、どんな資金調達方法を選んでも、遅かれ早かれ経営破たんしてしまいますので、よく理解しておく必要があります。


注目の資金調達方法

資金調達

資金調達方法には何がある?資金調達方法31種類のメリットデメリット

資金調達方法の種類を徹底網羅して解説しています。資金調達方法は、思っている以上に多くの種類があり、資金調達方法ごとにメリットデメリットが存在します。中小企業であっても、使える資金調達方法は多くあるので、まずは「どのような資金調達方法があるのか?」把握することをおすすめします。資金調達の選択肢を知ったうえで、メリットデメリットを確認し、自社の状況に合わせた資金調達方法を選びましょう。

銀行融資

銀行融資のすべて。銀行融資を成功に導く申込方法・融資の引き出し方・交渉方法と銀行融資審査

銀行融資は、資金調達の基本中の基本です。そのわりに「銀行からどうやって融資を引き出すのか?」「銀行融資の審査は何を審査しているのか?」「銀行の融資担当者と交渉するときはどうすれば良いのか?」正確に理解している中小企業の経営者はほとんどいないのが現状です。銀行を味方につけることで、企業の資金繰りは何倍も楽になり、会社規模を成長させることができるのです。

ビジネスローン

ビジネスローンを活用した資金調達方法のすべて/130社比較・即日融資・無担保・審査

ビジネスローンは、以前は銀行ビジネスローンが主流でしたが、銀行は貸し倒れの増加に伴いビジネスローンの提供に対してかなり消極的になっています。現時点ではビジネスローンは、大手消費者金融が提供するローンサービスであり、銀行融資よりも、「審査が甘い」「即日融資が可能」という点で中小企業の経営者に重宝される資金調達方法となっています。金利が高いなどのデメリットもあるため、短期の資金繰りを乗り切るための選択肢として考えましょう。

ファクタリング

ファクタリングとは?融資審査に通らない方のための資金調達方法

ファクタリングは、売掛債権を譲渡することで早期に資金化する資金調達方法のことを言います。ファクタリングの場合は、審査対象が資金が必要な会社ではなく、売掛先になります。そのため、銀行融資やビジネスローンよりも、売掛先の信用力が高ければ審査に通りやすいメリットがあります。その上、ファクタリングは「債権の譲渡」でしかないため「借入」として決算書に掲載されないので、今後の銀行取引にもマイナスの影響がありません。

不動産担保ローン

不動産担保ローンを活用した資金調達方法のすべて。審査や金利、借り換え方法を比較

不動産担保ローンは、文字通り、土地、マンション、ビル、店舗、工場、戸建てなどの不動産を担保に資金を調達する資金調達方法のことを言います。無担保のビジネスローンと比較すると担保がある分、「高額な借り入れが可能」「数十年単位の長期間の借り入れが可能」「審査が通りやすい」というメリットがあります。ただし、返済できなければ担保である不動産を失ってしまうというデメリットもあるので注意が必要です。


資金調達無料相談フォーム

コメントを残す

メールアドレスが公開されることはありません。 * が付いている欄は必須項目です