【審査落ち対策】審査が通らない方が検討すべき資金調達方法「ファクタリング」とは？

「ビジネスローン審査に落ちてしんまった。他にどういう資金調達方法があるか知りたい。」
「銀行の融資審査に落ちてしんまった。他にどういう資金調達方法があるか知りたい。」
・・・

会社の経営状況によっては、銀行融資やビジネスローンの審査に通らない方も少なくありません。融資審査に通らない場合に選択すべき資金調達方法「ファクタリング」について解説します。

銀行融資審査やビジネスローン審査で落ちてしまう理由

銀行融資やビジネスローンの審査で重視されるのは

「確実に返済されるのか？」

という視点です。

銀行や金融機関は、返済してもらってはじめて、利息分が収益になるのですから、途中で貸し倒れてしまえば、損失が発生してしまいます。

当然のように

「この会社は、確実に返済できるのか？どうか？」

という視点で審査されます。

これを判断するのは「決算書」「試算表」が用いられるのです。

決算書の財務分析（定量評価）

「安全性」を判断する決算数値

• 当座比率　＝　当座資産（現金、預金、受取手形、売掛金、有価証券）　／　流動負債
• 流動比率　＝　流動資産　／　流動負債
• 固定比率　＝　固定資産　／　純資産（自己資本）
• 固定長期適合率　＝　固定資産　／　（　固定負債　＋　純資産　）
• 自己資本比率　＝　純資産　／　総資産

「収益性」を判断する決算数値

• 売上高経常利益率　＝　経常利益　／　売上高
• 総資産経常利益率（ROA）　＝　経常利益　／　総資産

「返済能力」を判断する決算数値

• 債務償還年数　＝　有利子負債　／　（営業利益　＋　減価償却費）
• インタレスト・カバレッジ・レシオ　＝　営業利益（＋受取利息配当金）　／　支払利息（＋手形売却損）

実態修正

上記の数値に対して、実態に合わせた修正が行われます。

• 売掛金の修正：売掛先の信用力で再評価する
• 有価証券・不動産の修正：含み益・含み損を反映させる
  ・・・

逆に言えば

ということになってしまいます。

かなり高い確率で審査の通らない会社というのは

• 赤字決算　→　益性の評価が低い・返済能力の評価が低い
• 借入が多すぎる　→　安全性の評価が低い
• 債務超過　→　安全性の評価が低い
• 起業間もない　→　評価すべき決算書がない
• 税金未納　→　信頼性が低い。銀行は融資できない
• リスケジュール中　→　信頼性が低い。銀行は融資できない
• 信用情報に返済事故の記録がある　→　信頼性が低い。銀行は融資できない
• 銀行融資の返済を滞納している　→　信頼性が低い。銀行は融資できない

という経営状況下にあるのです。

しかし、前述した状況の会社ほど、資金が必要ということになります。では、ここでつぶれるまであきらめるのかというと、上記の状態でもできる資金調達方法があります。それが「ファクタリング」です。

銀行融資やビジネスローンの審査に通らない状況でも、利用できる資金調達方法「ファクタリング」とは？

ファクタリングとは？

を言います。

のことを言うのです。

「なぜ、ファクタリングなら審査が通るの？」

ファクタリング会社が審査重視するのは、銀行やビジネスローン会社と同じで

「確実に返済されるのか？」

なのですが

売掛債権を買い取るのがファクタリングですから、お金を支払うのは「ファクタリングを利用しようとする会社」ではなく、「ファクタリングを利用しようとする会社の売掛先（クライアント）」なのです。

つまり、確実に返済してもらうために重要なのは

• ファクタリングを利用する会社

ではなく

• ファクタリングを利用する会社のクライアント（売掛先）

なのです。

極端に言えば

ファクタリングを利用する会社が

• 赤字決算
• 借入が多すぎる
• 債務超過
• 起業間もない
• 税金未納
• リスケジュール中
• 信用情報に返済事故の記録がある
• 銀行融資の返済を滞納している
  ・・・

という状態であっても、ファクタリング会社にとっては重要ではなく

ファクタリングを利用する会社のクライアント（売掛先）が

• 正常な会社

であれば、問題がなく、ファクタリングは実行できるのです。

となります。

だからこそ

• 赤字決算
• 借入が多すぎる
• 債務超過
• 起業間もない
• 税金未納
• リスケジュール中
• 信用情報に返済事故の記録がある
• 銀行融資の返済を滞納している
  ・・・

という状態で

「銀行融資審査に落ちた。」
「ビジネスローン審査に落ちた。」

という会社であっても

ことができるのです。

ファクタリングは、資金調達方法の最後の砦と言っても、良いぐらいの使い勝手の良い資金調達方法なのです。

「でも、ファクタリング審査で売掛先の信用力以外の問題で審査落ちすることってないの？」

あります。

2社間ファクタリングの場合で、ファクタリング会社が気にしているのは

経営者の信頼性

です。

2社間ファクタリングとは

2社間ファクタリングの仕組み

1. 納入企業：商品やサービスの提供
2. 納入企業：代金の請求
3. 納入企業　→　ファクタリング会社：債権譲渡の申込み
4. 納入企業・ファクタリング会社：債権譲渡契約
5. 納入企業・ファクタリング会社：債権譲渡登記
6. ファクタリング会社　→　納入企業：債権買取額の支払
7. 支払企業　→　納入企業：期日通りに請求書通りの金額の支払
8. 納入企業　→　ファクタリング会社：入金された金額をそのまま送金

このときに問題が起こりやすいのです。

本来、ファクタリング会社に支払わなければならない売掛金を

• 自分で使い込んでしまった。
• 取引先の支払いに使ってしまった。
• 従業員の給与支払いに使ってしまった。
• 他の返済に充ててしまった。
  ・・・

ということが起こりうるのです。

また、上記だけなら、まだ法的な措置を取れるのでましですが・・・

• 自分で使い込んでしまった。
• 取引先の支払いに使ってしまった。
• 従業員の給与支払いに使ってしまった。
• 他の返済に充ててしまった。

上に倒産してしまった。

となると、ファクタリング会社も、貸し倒れ損失を被ってしまうのです。

これを防ぐために、ファクタリング会社は

面談審査

を行い、経営者の信用を判断したり、返済用の口座を用意ささせて、その口座のID／PASSはファクタリング会社が握るような動きを取るのです。

もう一つの注意点としては

2社間ファクタリングの場合

「債権譲渡登記」

が必要になります。

「債権譲渡登記」というのは、法務局に「この債権はファクタリング会社○○が質権を設定しました。（担保にしました。）」ということを登記して公開する制度です。

これがあるからこそ、ファクタリング会社は「この債権はうちのものだよ。」と公的に証明することができるので、2社間ファクタリングが可能になるのです。

「債権譲渡登記」制度は、非常に優れた仕組みですが、「法人しか利用できない。」という欠点があります。

基本的には「債権譲渡登記」を利用したファクタリングは、個人事業主は利用できないのです。

銀行融資審査やビジネスローン審査に落ちた方がファクタリングを利用するときに注意すべきこと

その１．2社間ファクタリングと3社間ファクタリングのメリットデメリットを知る

2社間ファクタリングとは

2社間ファクタリングの特徴は

• ファクタリング手数料が高い（相場：20％前後）
• 売掛先（クライアント）への通知・承認が不要

3社間ファクタリングとは

3社間ファクタリングの特徴は

• ファクタリング手数料が安い（相場：数％）
• 売掛先（クライアント）への通知・承認が必須

という特徴があります。

多くの中小企業の経営者は「2社間ファクタリング」を選択します。

なぜなら、売掛先（クライアント）への通知・承認が必要な3社間ファクタリングの場合は、売掛先（クライアント）に債権を譲渡したことがばれてしまいます。

売掛先（クライアント）の担当者が

「この会社、債権を譲渡するぐらい資金繰りが悪化しているんだ。今後の取引を見直さなければ」

と思われてしまうリスクがあるからです。

売掛先（クライアント）に債権譲渡の事実を知られても、取引がなくならない信頼性関係がある、他の会社には負けない独自技術がある場合には、ファクタリング手数料が安い3社間ファクタリングを選択すると良いでしょう。

その２．ファクタリング手数料の安いファクタリング会社を利用する

2社間ファクタリングにも、いろいろなファクタリング会社があります。

• ファクタリング手数料が5％～10％の良心的なファクタリング会社
• ファクタリング手数料が20％前後の一般的なファクタリング会社
• ファクタリング手数料が30％～40％の審査ゆるゆるのファクタリング会社

です。

ファクタリングというのは、売掛債権の譲渡ですが、売掛金の先払いのようなものです。ファクタリング手数料を支払う代わりに早く入金される仕組みです。

ファクタリングにはこのような特性があるため

一度、ファクタリングを利用して売掛金の先払いをしてもらうと・・・

• 次の月の資金繰りも、悪化したため、またファクタリングを利用する
• その次の月の資金繰りも、悪化したため、またファクタリングを利用する
  ・・・

と、エンドレスに「ファクタリングを利用すること」が常態化しやすいのです。

ファクタリングが常態化すること自体が問題なのではありませんが・・・

これを回避するためには

2社間ファクタリングでも、ファクタリング手数料の安いおすすめファクタリング会社

MEDS JAPAN／ファクタリング

財務会計支援機構／ファクタリング

AGビジネスサポート／ファクタリング

上記意外のファクタリング会社を利用する場合は

必要があります。

ファクタリング会社は、ファクタリング手数料を公開していない会社も多く、実際に見積もり依頼（査定依頼）をしてみないと、ファクタリング手数料がいくらになるのかわからないのです。

相見積もりを取ることで、交渉材料にもなりますし、本当にファクタリング手数料が安いファクタリング会社を見つけることができるのです。